EBIT là gì? Công thức tính ebit? Cách Tính EBIT & EBIT Margin ở BCTC

Chỉ số EBIT là một chỉ số tài chính cần quan tâm, để so sánh mức lợi nhuận của doanh nghiệp khi quy đồng về cùng mức thuế là 0, và không vay nợ. Qua đó NĐT sẽ đánh giá DN mình đầu tư kinh doanh như thế nào.

Nội dung chính:

  • EBIT là gì?
  • EBIT –Margin là gì?
  • Hiểu Tỷ số khả năng trả lãi (EBIT/I)

I. Ebit là gì?

  1. Khái niệm về EBIT

Ebit (tiếng anh: Earnings Before Interest and Taxes – EBIT) tức là lợi nhuận trước lãi vay và thuế, được thể hiện bằng lợi nhuận kiếm được từ hoạt động kinh doanh

EBIT là tất cả các khoản lợi nhuận trước khi tính vào các khoản thanh toán tiền lãi và thuế thu nhập. Vai trò giúp cho EBIT là loại bỏ sự khác nhau giữa cấu trúc vốn và tỷ suất thuế giữa các công ty khác nhau.

Vì I (Interest: Lãi vay), nó sẽ liên quan đến nợ vay, tức là cấu trúc vốn; T (Taxes: thuế), nó liên quan đến yếu tố thuế, tức là doanh nghiệp  có được ưu đãi thuế hay không. Do đó, hệ số EBIT (đã loại bỏ lãi vay và thuế) sẽ làm rõ hơn khả năng tạo lợi nhuận của công ty, và dễ dàng giúp người đầu tư so sánh các công ty với nhau.

(Nôm na hiểu: Đánh giá thu nhập của các doanh nghiệp khi quy đồng về mức thuế  về 0, và đều không có vay nợ)

2. Công thức tính EBIT là gì?

EBIT = Thu nhập – Chi phí hoạt động

Hay:

EBIT  = Thu nhập sau thuế + Thuế + Lãi vay

3. Ví dụ về cách tính EBIT

Công ty Thép Hòa Phát (mã HPG)

EBIT-la-gi-Cach-tinh-EBIT
Tính EBIT – Lợi nhuận sau thuế TNDN Mã HPG – BCTC2017

Dựa vào BCTC2017 Thép Hòa Phát (mã HPG). Bạn chú ý ô đóng khung màu đỏ. Để thuận mắt Ngọ  lấy đơn vị tỷ đồng (BCTC Hòa Phát là đơn vị đồng)

EBIT = (Lợi nhuận sau thuế + Thuế ) + Lãi vay = Lợi nhuận trước thuế + Lãi vay

= 9.288 tỷ + 479 tỷ = 9.767 tỷ đồng

II. EBIT Margin là gì?

  1. EBIT Margin là gì?

EBIT Margin là Hệ số biên lợi nhuận trước thuế và lãi vay, (còn hệ số biên lợi nhuận hoạt động – tiếng Anh: operating profit margin).

Thể hiện hiệu quả quản lý tất cả chi phí hoạt động, bao gồm giá vốn và chi phí bán hàng, chi phí quản lý của doanh nghiệp.

2. Công thức EBIT Margin

EBIT-la-gi-Cong-thuc-tinh-EBIT-Margin

3. Ví du về  EBIT Margin

Cũng theo BCTC 2017 Hòa Phát, Ta có

EBIT = 9.767 tỷ đồng (đã tính phần I)

Lợi nhuận thuần  = 46.161 tỷ đồng (khung màu xanhBCTC)

Khi đó: EBIT Margin = 9.767 tỷ đồng/ 46.161 tỷ đồng = 0.21

III. EBIT/chi phí lãi vay là gì? Tỷ số khả năng trả lãi

  1. Định nghĩa

Tỷ số khả năng trả lãi là một chỉ số tài chính đo lường khả năng sử dụng lợi nhuận thu được từ quá trình kinh doanh để trả lãi các khoản vay của công ty

2. Cách tính

EBIT-la-gi-Ti-so-kha-nang-tra-lai

Theo BCTC Hòa Phát, ta có:

  • EBIT = 9.767 tỷ đồng
  • Chi phí lãi vay (I) = 479  tỷ đồng
  • Khi đó: EBIT/I = 9.767 /479 = 20.4

3. Ý nghĩa về EBIT/chi phí lãi vay

  • Tỷ số trên >1 thì công ty hoàn toàn có khả năng trả lãi vay.
  • Tỷ số trên <1 thì công ty vay quá nhiều hoặc làm ăn không hiệu quả.
  • Tỷ số khả năng trả lãi chỉ cho biết khả năng trả phần lãi, chứ không cho biết khả năng trả cả phần gốc lẫn phần lãi.
  • Đối với công ty không vay nợ ta không cần tính chỉ số này. Do kết quả sẽ là vô cùng lớn.

Tuy nhiên để hiểu thêm về tài chính doanh nghiệp để đầu tư, bạn nên tìm hiểu các chỉ số tài chính khác:

Chỉ số ROS
Chỉ số EPS
Chỉ số P/E
Chỉ số P/B
Chỉ số ROA
Chỉ số ROE

Để có thể hiểu một cách khoa học và thực chiến, tiết kiệm thời gian và hạn chế sai lầm khi đầu tư, nhớ hãy tham gia khóa học chứng khoán của Ngọ. Chỉ vậy bạn mới có thể thắng bền vững và không sợ thua lỗ. Hỗ trợ trọn đời đến khi thuần thục.

Nếu bạn cần hỗ trợ gì chủ động liên hệ Facebook: Nguyễn Hữu Ngọ

Nguyễn Hữu Ngọ
Chuyên đào tạo đầu tư chứng khoán
Nhận ủy thác đầu t
ư
SĐT – Zalo: 096.774.6668  –  Facebook: Nguyễn Hữu Ngọ

Hiện tại, nhiều NĐT, các nhóm, nhân viên các cty CK như SSI, HSC, các bạn ủy thác đầu tư copy lên diễn đàn, web của mình, vui lòng dẫn nguồn bài viết. Cảm ơn ạ!

Đọc thêm:

Cách quản trị danh mục đầu tư, nên nắm bao nhiêu cổ phiếu?
Cách tính P/E trung bình toàn bộ danh mục đầu tư chứng khoán.
Giá trị thực là gì và cách xác định giá trị thực của nhà đầu tư nổi tiếng

 

Bình luận

Trả lời

Email của bạn sẽ không được hiển thị công khai. Các trường bắt buộc được đánh dấu *

096.774.6668